1、交银国际暗示，7 月前百开导商销售环比回落。政策提振效应边缘减弱，不竭温煦将来奉行情况。7月中央政事局会议再次强调要加速设立租购并举的住房轨制，加速构建房地产发展新模式。与此同期骚货，央行二度降息，各地楼市政策也延续了5月以来的削弱态势，咱们料想将来跟着政策的进一步解禁与奉行。在销售推崇分化的情况下，咱们料想民企仍然面对昭着资金压力，咱们期待后续融资端不绝有进一步的政策出台以支柱保寄托任务。

2、交银国际暗示，基于中国自主燃油车的性价比上风，以及在俄罗斯和南好意思等的商场份额不休擢升，该行合计中国自主燃油车出口仍将保管增长态势。尽管近期欧盟对中国电动汽车加征关税，该行料想具备限制效应和供应链上风的车企如比亚迪(01211)一经具备竞争上风，将来原土化出产将成为中国车企参加欧洲商场的主要计策。

3、中信证券指出，2024年6月至7月天下新式香烟商场情况较为正面：2024年6月中国电子烟出口额延续向好趋势，同比+5.9%至10.0亿好意思元；HNB中枢商场日本需求延续高增，但IQOS在好意思推论推迟至24Q4，欧洲商场擢升亏本税及禁售调味香烟成品或对需求有影响。传统香烟方面，24H1中国卷烟产量稳中有增，同比+1.6%至1.4万亿支；6月中国卷烟出口金额大幅增长同比+122%，烟叶入口延续量价王人升趋势，烟叶出口均价保持擢升。

4、中信证券研报暗示，凭证国度发展纠正委8月6日音问，国度发展纠正委、国度能源局、国度数据局日前纠合印发《加速构建新式电力系统行径有打算（2024—2027年）》深切，以清洁低碳、高效退换、快速变负荷、启停调峰为干线任务，股东煤电机组深度调峰、快速爬坡等高效退换才智进一步擢升；以及促进新能源消纳、行使低碳或零碳燃料掺烧促进碳排放水平大幅下降。燃气轮机是一种高遵守源机械，运转更快、清洁低碳、效果更高，是构建新式电力系统中伏击构成部分，商场空间遍及。现时我国已具备无缺的燃气轮机产业链，其华夏材料配套主要以钢厂、磋商院所等国企为主，民企行为有用补充。我国燃气轮机行业仍处于产业发展初期，但从遥远发展趋势、成漫空间来看，燃气轮机行使场景丰富、商场空间遍及，是和航空发动机产业通常，具有较好投资机会的赛谈，产业链将有望生长出大都优质的配套企业。

5、中信建投研报指出，提倡温煦医药行业六个场所的投资机会：1）处方药功绩不竭爬坡，翻新+准入拉动增长，2024年内催化密集，看好翻新药及仿创伙同的优质公司；2）器械板块看好下半年增速缓缓收复；3）中药板块料想下半年增速改善，看好行业龙头企业；4）国企纠正驶入快车谈，看好国企纠正的优质标的；5）原料药行业结构性机会；6）看好出海场所逾越翻新药及器械企业。

6、国金证券暗示，不竭提倡加大医药行业确立力度。近期板块走强主因：（1）H2医药板块同比增速有望回暖提速；（2）政策暖风频吹；（3）部分国内药企家具研发上市和功绩放量获取冲突；（4）国际降息预期高潮。不绝看好医药行业下半年不竭回转回升，尤其应当宠爱重磅翻新和院内功绩复苏两大场所。要点布局：（1）新质出产力属性较强的翻新药赛谈和翻新器械赛谈；（2）院内复苏有望股东存量药品及器械放量。

7、中金研报指出，近期天下商场遭逢流动性冲击，国际股、铜、油种种钞票全线下落，类似通胀预期回落，黄金可能被“错杀”，反而提供加仓机会。关于风险钞票，国际股市在历次衰竭初期时时下落，降息预期难以对冲衰竭压力，类似现时股市估值偏高，在商场波动率昭着抬升的配景下，咱们提倡对国际股票中性偏严慎，耐性恭候好意思联储政策支柱后再增多布局。

8、中金公司研报暗示骚货，咱们可能正处在“双均衡”的来源，2H24基建增速或暄和擢升，制造业投资不绝撑持固投。凭证中金宏不雅团队，连年地方政府及城投债务本息偿付背负有所高潮，但中央加杠杆对此有一定对冲，现时我国宏不雅经济阶段性面对需求不及、货币供给结构性乏力的情况，或处于“双均衡”的来源。跟着下半年财政开销程度加速、相配国债及专项债等撑持发力，基建增速或较2Q24暄和擢升，1H24制造业的强劲有望延续至下半年，不绝撑持经济持重增长。料想下半年咱们提倡把捏三条建筑行业的投资干线。