快播伦理电影 （以下骨子从开源证券《想象机行业周报：周不雅点：科技巨头成本开支增长强健，抓续看好AI算力》研报附件原文纲目）阛阓追忆：本周（2024.8.12-2024.8.16），沪深300指数高潮0.42%，想象机指数增长0.09%。周不雅点：科技巨头成本开支增长强健，抓续看好AI算力（1）众人科技巨头成本开支增长强健，诠释AI算力需求高景气把柄微软、谷歌、亚马逊以及Meta财报及事迹诠释会纳闷，微软：FY2024Q4成本开支138.7亿好意思元，同比增长55.1%，环比增长26.7%。其中，成本开支中一半用于基础智力的开导，另一半则用于CPU及GPU办事器的采购。2024财年总成本开支为444.8亿好意思元，同比增长58.2%；谷歌：2024Q2成本开支131.9亿好意思元，同比增长91%，环比增长9.8%；亚马逊：2024Q2成本开支163.9亿好意思元，同比增长57.4%，环比增长17.6%；Meta：2024Q2成本开支81.7亿好意思元，同比增长33.2%，环比增长27.7%。不错看出，以微软、谷歌、亚马逊以及Meta为代表的众人科技巨头成本开支增长强健，充分诠释众人AI算力需求保管高景气。（2）国内腾讯、阿里成本开复旧续高增，AI算力或为投资要点国内腾讯、阿里等互联网厂商成本开支也相通抓续高增长，2023Q3-2024Q2阿里交易成本开销为41.12、72.86、101.74、119.39亿元，同比增速分散为-62.97%、25.77%、304.85%、98.75%；腾讯成本开支为80.05、75.24、143.59、87.29亿元，同比增速分散为236.8%、33.1%、225.5%、120.8%，咱们判断AI算力或为投资要点。（3）富士康母公司鸿海事迹快速增长，AI办事器需求抓续强健8月14日，富士康母公司鸿海精密工业股份有限公司发布2024年第二季度财报，营收1.55万亿元新台币，同比增长19%；净利润350亿元，同比增长6％，创积年同时新高。把柄鸿海发言东谈主巫俊毅，第二季度鸿海的AI办事器营收环比增长跨越六成，占据了公司举座办事器营收的40%以上。展望AI办事器将抓续带动公司全年显耀成长，第四季度启动出货的GB200办事器，搭载英伟达最新的GB200贬责器。投资提倡咱们高度看好AI算力倡导，要点推选海光信息、中科晨曦、淳中科技、海浪信息、神州数码、卓易信息、软通能源，受益标的包括寒武纪、景嘉微、紫光股份、高新发展、点燃通讯、广电运通、拓维信息等。风险教唆：家具研发迭代不足预期；原材料价钱波动风险。